交易理念与操作准则-小心交易中的认知陷阱

知行合一并不简单

今天我们来讨论一个值得深思的话题：

为什么大部分人始终无法坚定地执行一个简单的交易策略？

著名交易大师威嘎斯曾说过一句话：“我教给你最简单有效的方法，但你未必会按照它去执行。”这句话道出了很多交易者的困境。

很多人都经历过情绪波动，如贪婪、恐慌、紧张和焦虑。这些情绪问题是交易中的常见现象，一旦出现，可以通过休息来缓解。如果休息一天不够，那就休息三天，甚至一周、两周，直到情绪恢复再重新投入交易。情绪管理虽然重要，但今天我想聊的是另一个更深层次的问题：认知。

大多数人之所以无法执行一个固定的交易策略，是因为他们在认知上并不认可这种操作模型。他们不相信坚持执行一个固定的方法能够带来长期的收益。今天我们从三个角度来探讨这个问题：

傲慢

认知陷阱：近期偏好与结果偏好

随机奖励

首先谈谈第一个：傲慢。

傲慢

为什么说是傲慢呢？许多交易者总认为自己可以做得更好。市面上有很多优秀的交易模型，比如均线、裸K线加行为分析等，这些系统在一年内可能带来50%、80%甚至100%的收益。而在牛市行情中，收益可能会达到500%、800%甚至1000%。然而，这些成绩是建立在牛市基础上的。在普通行情中，一年80%或100%的收益已经非常出色了。

然而，有些人总想做到更好，总是希望自己能买在最低点，卖在最高点，希望每个月都能翻倍，希望在短时间内实现财富自由。他们因此在互联网上寻找各种交易方法，购买大量交易培训，但最终结果往往是亏损累累，血本无归。

这里我想提到两个人，其中一个是我非常敬佩的交易大师——利弗莫尔。我从他身上学到了许多交易的技术和操作准则。在我看来，利弗莫尔是历史上最出色的交易者。几百年的金融史中，没有一个个人交易者能超越他的成就。如果从交易技术、思维方式以及对行情和资金背后博弈的理解这三个角度来评判，我认为利弗莫尔可以称得上是世界上排名第一的交易者，无人能及。

尽管利弗莫尔的一生充满了跌宕起伏，他数次破产，又数次东山再起，这点非常令人钦佩。许多大师在中年或晚年破产后，往往无法再次崛起，顶多也只能重来一两次。然而，利弗莫尔的人生是三起三落，五起五落，每次都能重新站起来。虽然他最终并没有在巅峰时刻结束他的交易生涯，他临终时的财富可能只有巅峰时期的1%，尽管这1%仍是相当可观的财富，但他并没有停留在巅峰。

因此，从最终结果来看，利弗莫尔或许不算是一个成功的交易者，但他无疑是一位伟大的交易者。

接下来，我们来谈谈第二个人——股神巴菲特。巴菲特的投资理念堪称经典，我认为，只要智力正常的人，只需一年时间就能学会他投资理念的全部精髓。但真正让巴菲特成为传奇的，不仅是他的方法本身，而是他在过去五六十年里，年复一年、日复一日地坚持执行这套系统。他从未偏离这条道路，坚持了五十多年，最终成为股市首富。

我想强调的是，交易技术固然重要，但比技术更重要的是对坚持执行一套交易系统的认知。如果你能始终如一地执行这套系统，那么你才有可能成为市场中的长期赢家。巴菲特的成功证明了这一点：关键不在于掌握了什么样的策略，而在于你是否能够坚持执行这套策略，长此以往，才能实现持续的收益和财富积累。

近期偏好与结果偏好的思维陷阱

在技术交易的学习过程中，很多人都会遇到以下两种典型的经历：

经历一：跟随策略，结果遭遇亏损

首先，你可能会遇到这样一种情况：看到某个博主长期执行一个策略，并且表现不错，经过几个月的观察，你发现这个策略确实盈利可观。于是，你决定开始跟随博主操作。然而，刚开始不久，你却不幸进入了博主系统的衰败期，连续几周亏损。你可能会因此怀疑这个系统的可靠性，觉得自己被骗了，于是放弃了这个策略。结果在你放弃后，系统又恢复盈利。

经历二：模拟交易中的胜利幻觉

另一种经历是，你可能先通过模拟盘测试一个系统，发现自己做了50单都是盈利的。于是，你信心满满地开始用真金白银操作。然而，一旦开始实战，你却在短时间内连续遭遇亏损，甚至亏掉账户15%到20%的资金。此时，你会觉得之前的盈利不过是运气好，而系统本身并不可靠。

这两种经历其实都是典型的“近期偏好与结果偏好”的思维陷阱。我们往往根据最近几笔交易或一段时间内的表现来评判一个交易系统的好坏。然而，很多时候，你所遇到的亏损只是系统内的合理衰败期。如果能坚持下去，最终可能会实现盈利。

另一个极端：马丁策略的陷阱

与上述情况相反，还有一种极端情况：有人会购买或订阅一个胜率极高的马丁策略。这个策略可能在短期内带来不错的收益，每个月都能赚几千甚至几万美金，提款也很顺利。这种策略让人误以为能够持续获利，但最终可能在一夜之间爆仓，之前赚到的钱无法弥补最终的亏损。

这是因为大部分马丁策略的交易期望值实际上是负数，意味着在平均每一笔交易中，这个策略最终会亏损。即使短期内你赚到了一些钱，但只要持续使用，亏损的概率是100%。而很多新手往往会陷入近期偏好与结果偏好的思维陷阱，以为短期内的盈利代表系统的长期稳定性，最终却在不知不觉中陷入深亏。

总结

在交易中，近期偏好与结果偏好会导致我们对策略和系统的判断失误。我们需要意识到，短期的盈利或亏损并不能代表一个策略的长期表现，只有通过更全面的分析和长时间的观察，才能做出更合理的决策。谨防思维陷阱，保持理性，才能在交易中走得更远。

随机奖励

在交易市场上，想要实现长期稳定的盈利，而不是短期内赚一把就走，我们需要从系统建设和交易策略的逻辑上入手，而不是仅仅关注过去几周或一个月的盈利情况。

交易的可行性应基于系统和策略的内在逻辑，而不是短期的收益表现。一个系统是否能长期获利，取决于其核心逻辑是否经得起市场波动的考验。如果只关注短期表现，很容易被一时的盈利或亏损所迷惑，忽视了系统的整体潜力。

随机奖励是交易中的一个重要概念。交易市场中没有真正的“高手”，即使是经验丰富的老手，也难以避免亏损。然而，老手之所以能在市场中生存下来，是因为他们能够接受并理解交易中的随机性。比如，在过去半年到一年中，我可能经历了多次连续亏损，但这些亏损都很小，最终通过两三笔获利就能弥补并实现整体盈利。

这一点是许多新手难以接受的。他们往往希望在每一次交易中都能赚钱，然而，当他们在市场中休息时，往往错过了最佳的交易机会，反而在复出后再次遭遇亏损。这样的恶性循环使他们难以真正理解和接受交易中的随机奖励。

交易中的随机性和市场节奏的变化，可能导致我们短期内无法获利。这并不意味着策略本身有问题，而可能只是因为我们当前的分析节奏与市场不一致，或者只是运气不好。然而，只要我们保持良好的心态，坚持执行策略，就有可能在长远中实现盈利。

总结

在交易市场中，很多人无法实现长期盈利，往往是因为陷入了三大思维陷阱。如果你能识别并克服这些问题，长期盈利将变得非常简单。

1. 傲慢：拒绝简单系统

首先，傲慢是最大的障碍之一。许多人因为自认为经验丰富或智商超群，拒绝接受那些看似简单的交易系统。他们可能认为复杂的策略才能带来高回报，而忽视了简单系统的有效性。然而，简单的系统往往是经过时间和市场验证的，具有更强的稳定性。要成功，首先需要放下傲慢，接受并信任一个简单、有效的系统。

2. 近期偏好与结构偏好：误判系统优劣

其次，很多人因近期偏好与结构偏好而误判交易系统。他们可能在市场行情不佳时，刚好经历了一段亏损期，从而对系统产生质疑，认为系统不可靠。然而，短期的波动并不能代表系统的长期表现。坚持下去，等待市场回归正常状态，才能看到系统的真正潜力。

3. 无法接受交易中的随机奖励

最后，许多人难以接受交易中的随机奖励。市场行情往往在你休息时突然转好，而你在准备充分时又表现平平。这种随机性是交易的常态，接受并适应它是交易者必须具备的心态。交易并非总能如愿，但只要坚持执行一个经过验证的系统，随机性也能为你带来长期的收益。

要在交易中取得长期成功，你需要克服傲慢，避免被近期偏好与结构偏好所影响，并接受交易中的随机性。如果你能做到这三点，并坚持执行一个简单而有效的交易系统，那么实现长期盈利将变得非常简单。