交易心智训练(6) — 如何通过复盘提升交易水平-尺蠖理论

前言

在交易中，回顾与总结是提升自身水平的重要环节。如果你真心想在交易事业中有所成就，那么每天记录下自己所有的交易细节是必不可少的。这就像运动员在比赛后会回放比赛录像，从中学习与提高。对于交易者而言，记录每笔交易的过程和结果，同样是反思和进步的关键步骤。

相信很多认真对待交易的朋友，都会通过不同的方法记录自己的交易日志。那么，如何利用这些记录来提高自己的交易能力呢？最近，我接触到一个非常有启发性的方法，迫不及待地想和大家分享——这就是所谓的“尺蠖理论”。

尺蠖理论

你可能对这个名字感到困惑，但别着急，我先来解释一下。这里所说的“尺蠖”(chihuo)并不是我们通常所理解的吃货、美食爱好者，而是指一种行为方式非常独特的毛毛虫。

那么，这种毛毛虫跟我们的交易有什么关系呢？接下来我就为大家详细讲解。

“尺蠖理论”最早由Jared Tendler提出，他是一位专门研究心理状态如何影响表现的专家。经过多年的研究和实践，Tendler总结出一套行之有效的方法，帮助扑克选手、运动员以及交易者回顾并提高他们的成绩。在这些方法中，有一套分析和评估决策质量的工具被称为“尺蠖理论”，我认为这对交易者来说非常有借鉴意义。

下面是具体的操作方法。首先，花点时间回忆一下自己最近的50次交易，然后根据这些交易的整体表现进行评分，评分范围从-100到100分，-100代表最差，100代表最佳。

需要注意的是，这里的评分并不是依据你是否盈利或盈利多少来打分，而是根据你的交易表现来评价。例如，你可能在一笔交易中通过追高买入，最终盈利，但这并不代表这是一笔好的交易。相反，如果你耐心等待计划中的低风险入口，果断入场，但由于市场变化最终触及止损点，即使这笔交易亏损了，它依然是一次优秀的交易表现。

因此，再次强调，我们的评分是基于交易表现，而非最终结果。另外，这个评分应该根据你自身的交易水平来打分，而不是与他人进行对比。比如，刚开始交易三个月的新手与拥有十年经验的老手，他们的100分显然不具备相同的意义。这点差异是正常的，不必因此感到困扰。

通过这种方法，你可以更清晰地了解自己的决策过程，识别出哪些交易决策是值得保持的，哪些需要改进。这种有针对性的回顾和反思，将帮助你在交易的道路上不断成长和进步。

交易表现打分

在给交易打完分后，我们可以将结果绘制成一张图表。你可能会发现，最终呈现的图形非常熟悉——它往往是一幅正态分布的钟形图。正如大多数事情一样，我们的交易表现也遵循了“二八定律”。

在这幅图中，你会看到大多数交易都集中在中间位置，也就是我们称之为“B级”的区域。这意味着大部分交易表现中规中矩。而两端的“A级”和“C级”交易，分别代表着你最好的和最差的交易，占比都非常小。

如果你仔细观察，这个钟形图的形状是否有点像我们之前提到的毛毛虫在行走时的动态？那么问题来了，这个钟形图的哪一端是头，哪一端是尾？这条“毛毛虫”究竟该往哪个方向走呢？答案完全取决于你的交易行为和习惯。

如果你在交易中经常随意操作，不做充分的准备，也不回顾总结，完全依赖情绪做决策，那么毫无疑问，你的“C级”交易会越来越多，越来越差，甚至可能出现比-100分还要低的表现。同时，你的“B级”交易也会逐渐减少，整体表现也会向左滑动。即便是“A级”交易，数量和质量也会下降，可能最高也只能达到80分。这种情况下，你的毛毛虫就是在向左边移动，也就是说，你的整体交易水平在下降。

显然，这不是我们想要的结果。那么，如何让这条毛毛虫向右边前进呢？

是提升A点吗？

那么，如何才能让你的“毛毛虫”真正地向右边移动呢？

你可能会想，答案显而易见：提升你的A级交易水平。

确实，提升A级交易的表现似乎是一个直截了当的办法，毕竟谁不想把自己的超常发挥变成常态呢？然而，这样的想法虽然没有错，但可能会让你陷入一个误区，尤其是对于新手交易者来说。

试图快速提升A级交易的表现往往是一个难以实现的目标。要做到这一点，不仅需要长时间的训练，还需要大量的实战经验，而这些经验是无法速成的。如果你只是一味地追求提升A级交易，可能会发现自己陷入了瓶颈期。即使经过努力，你真的在某段时间内提升了自己的A级交易表现，你会发现整体的交易成绩并没有显著提升。

为什么会出现这种情况呢？这时，我们可以通过重新审视你的正态分布图来找到答案。

当你专注于提升A级交易时，可能会导致整个钟形图被拉长。虽然你的A级交易表现有所提高，但因为这种提升是有限的，整体的正态分布曲线形状并不会有很大改变。而且，如果你过于急功近利，可能会忽视那些B级交易，导致它们的数量减少，甚至使许多B级交易滑落到C级。

这种情况下，你不仅没有取得显著的进步，反而可能会感到自己停滞不前。这就是所谓的平台期，许多交易者在试图提高自己顶尖表现的过程中都会经历这样的阶段。

深入尺蠖理论

总结一下，我们该如何让自己的“毛毛虫”也就是交易表现稳步向右移动呢？让我们再仔细观察一次这条毛毛虫的行动方式。

你会发现，它并不是通过拉宽自己来向前移动的，而是通过“收缩”——将自己变窄后，再以尾部为动力，将头部探出去，从而向前迈进一步。

应用到交易上，这就意味着，我们不应该一开始就把所有精力放在提升A级交易上。相反，我们要先“收缩”自己，重点关注那些表现不佳的C级交易。具体来说，我们需要把这些最差的交易向右边推动，减少极差的决策，让原本可能导致-100分的交易只剩下-80分或更高。

这种改进虽然看似微小，但却能显著地让我们的正态分布曲线变窄，同时提高整体的交易表现。

通过这样一个过程，我们不仅减少了那些“糟糕透顶”的交易，也让整体交易水平得到了一次全面的提升。这个阶段过去后，我们可以再将注意力转向B级交易，尝试逐步提升它们的表现。最终，这一系列努力会反过来推动我们的A级交易水平进一步提升，从而实现整体交易能力的提高。

Jared Tender的“尺蠖理论”就是这样一个循序渐进、稳步提升的过程。它提醒我们，真正的进步不在于一味追求顶尖表现，而是通过不断改进基础，逐步让整体水平上一个台阶。这个理论在交易中的应用非常有启发性，也给我们提供了一个切实可行的进步路径。

不断减少不利因素

通过刚才的讲解，你可能已经发现，交易表现并非一成不变，而是随着时间和经验的积累而不断动态变化。

随着我们交易时间的增长和经验的丰富，我们对自己的期望也在提高。然而，无论我们处于哪个阶段，我们的交易表现总会反映在那张钟型图上。

每个人的钟型图在X轴上的位置不同，有的更靠左，有的更靠右，图形的宽窄也因人而异，但整体来说，它始终是在一定范围内的。

交易的发挥不仅取决于我们的技术水平，还受到其他诸多因素的影响。

比如，前一晚的睡眠质量、当天的身体状况、情绪波动，甚至是市场的复杂性等。这些都是可能影响我们交易表现的变量。作为交易者，我们的目标就是尽可能减少这些变量的负面影响，提升自己的交易成果。

这时候，回顾交易的过程就显得尤为重要。通过在钟型图中评定我们的每一笔交易，我们可以找到那些影响交易表现的变量，并采取措施消除它们。例如，在回顾某笔C级交易时，你发现除了经验不足外，前一天的睡眠不佳导致了交易时的决策迟疑，最终造成了更大的损失。显然，睡眠不足这个变量是可以较为轻松地去除的，相比提高经验，它要简单得多。只需早睡、确保睡眠质量，就能改善这种情况。

当你成功消除像睡眠不足这样的负面因素时，你的“毛毛虫”自然会向右移动，交易表现也随之改善。这种方式不仅帮助你提升交易水平，还能让你更加有针对性地优化自己的交易策略。最终，通过逐步减少这些可控的负面因素，你的整体交易表现会显著提升，毛毛虫也会稳步向右前行。

如何评定交易

在前面，我们深入探讨了尺蠖理论的重要性，并了解了如何通过评定交易来提升交易表现。现在，我们要进入最关键的部分——如何实际评定每一笔交易。

评定交易的首要原则是保持客观性。这里的客观性不仅仅是保持冷静和理性，还要避免单纯以损益结果来判断交易的好坏。我们知道，交易本质上是一个概率游戏，根据大数定律，如果我们持续做出正确的决策，长期来看必然会获得利润。因此，评定交易时，关键在于过程，而非结果。

为了帮助我们更好地评定每笔交易，Jared 提出了一个系统，将评定分为两个层面：心理层面和策略层面。在这两个层面中，分别有三个等级——A、B、C，每个等级包含不同的场景，帮助我们客观地对交易进行评估。

1. 心理层面的评定

在心理层面，我们关注的是交易者的心态和情绪。例如：

C级：缺乏耐心、自我怀疑、注意力分散等。

B级：过度分析、反应迟缓等。

A级：保持冷静、坚定执行计划。

这些心理因素往往是影响交易决策的重要原因，因此在回顾时，我们要特别注意这些方面。

2. 策略层面的评定

策略层面则是评估交易者在交易过程中执行策略的情况。例如：

C级：盲目追涨杀跌、不遵守止损策略。

B级：过早平仓、未能充分利用盈利机会。

A级：耐心等待入场时机、严格执行交易计划。

策略层面的评定帮助我们了解在技术层面上的表现，从而找到需要改进的地方。

Jared的这套评定系统非常灵活，可以根据个人的交易风格进行调整。最重要的是，记录和分类这些情况，以便日后复盘时进行评估。

这个评定系统不是一蹴而就的，它需要你在长期的交易中不断完善。随着你在交易中积累经验，你会逐渐填满这张表格，最终形成一套完整的评定系统。

完成评定系统后，每天回顾交易时，你可以根据表格中的A、B、C等级为自己的交易打分。这将帮助你总结出在心理和策略层面的强项与弱项，尤其是在提高C级交易方面，这是一种非常有效的方式。

根据你的交易频率，定期检查和更新这张表格。对于日交易者来说，三个月一次是一个合理的周期；而对于摇摆交易者，可能需要每6个月到1年才进行一次更新。在此期间，如果发现新的模式或问题，可以先将它们标注在表格旁边，等到下一次更新时再决定是否将其正式纳入评定系统。

交易前的热身

最后，这张表格还有一个非常实用的功能。你可以在每天交易前，快速浏览一遍表格，提醒自己有哪些需要特别注意的地方。这个步骤不仅可以帮助你热身，还能强化你在心理和策略层面的防线，避免常见的错误。

通过这样一个系统化的评定方式，你不仅能更加全面地理解自己的交易行为，还能逐步改善交易表现，推动你的“毛毛虫”稳步向右前行，提升整体的交易水平。