为什么交易中的成交量这么重要？OBV能量潮指标是什么？

前言

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兵马未动，粮草先行。价格未动，能量先行。

OBV（On-Balance Volume, 能量潮）指标，被称为“不会骗人的指标”，能够帮助你避免多走十年的弯路。

OBV通常是一个领先于价格的指标，因此我们常说“价格未动，能量先行”，学会使用OBV指标，可以让你提前发现机构和庄家的意图，对于判断市场趋势也非常有帮助。

本文将围绕指标的概念、特点以及实战运用来展开介绍。

OBV简介

OBV（能量潮）指标是由葛兰维（Joseph Granville）在1963年提出的。它通过将每日的成交量进行累积，以反映市场的买卖力量，从而预测价格的变化。具体来说，当收盘价高于前一日收盘价时，OBV值增加当天的成交量；当收盘价低于前一日收盘价时，OBV值减少当天的成交量。

我们知道，技术分析的四大要素是量价时空（价格、成交量、时间和空间）。OBV指标则是以成交量为突破口，分析股价运动趋势的一种技术指标。

OBV指标将市场的人气，即成交量和价格的关系，数字化和直观化。通过市场成交量的变化来衡量市场的推动力，从而研判价格走势。

OBV的计算

OBV是成交量的连续累计值。方法有两个要点：

确定每日的成交量变化：

如果当天的收盘价高于前一天的收盘价，当天的成交量为正数。

如果当天的收盘价低于前一天的收盘价，当天的成交量为负数。

如果当天的收盘价等于前一天的收盘价，当天的成交量为零。

计算每日的OBV值：

第一天的OBV值通常设为0。

从第二天开始，根据每日的成交量变化，累积计算OBV值。

具体公式如下：

其中：

是当天的OBV值。

是前一天的OBV值。

是当天的成交量变化，计算方式如下：

如果当天的收盘价高于前一天的收盘价，为正的成交量。
如果当天的收盘价低于前一天的收盘价，为负的成交量。
如果当天的收盘价等于前一天的收盘价，为0。

OBV特点

领先性：OBV指标通常领先于价格变化，被认为是价格走势的先行指标。这是因为成交量的变化往往预示着价格的变动。

趋势判断：OBV指标可以帮助判断市场的趋势。当OBV持续上升时，表示市场处于买方力量强劲的阶段，可能预示价格将上涨；反之，当OBV持续下降时，表示卖方力量强劲，可能预示价格将下跌。

确认价格趋势：OBV指标还可以用来确认价格趋势的有效性。例如，如果价格创出新高，而OBV未能创出新高，可能意味着价格上涨缺乏成交量支持，是一个潜在的趋势反转信号。

OBV交易原则

趋势跟踪：在实际交易中，投资者可以使用OBV指标来确认趋势。当OBV线和价格走势同步上升时，可以考虑做多；当OBV线和价格走势同步下降时，可以考虑做空。

趋势反转信号：当价格创出新高，而OBV未能创出新高，或者价格创出新低，而OBV未能创出新低，这些都可能是趋势反转的信号。在这种情况下，投资者可以考虑调整仓位。

背离信号：OBV指标的背离信号也是一个重要的交易信号。当价格和OBV走势出现背离时，通常预示着市场可能会发生变化。投资者可以通过这种背离信号来捕捉潜在的买卖机会。

OBV的优缺点

OBV（On-Balance Volume，成交量平衡线）作为一种量价分析工具，具有一些优点和缺点，下面是它们的详细说明：

优点：

简单易懂：OBV的计算方法相对简单，基于成交量和价格变化的关系，因此对于新手和初学者来说比较容易理解和应用。

确认趋势：OBV能够帮助确认价格趋势的持续性，当价格与OBV的走势一致时，可以增加趋势持续的信心。

背离信号：OBV能够提供背离信号，即价格形成高点或低点，但OBV未能跟随，这种情况可能预示价格反转，是一种有效的反转信号。

非价格依赖：OBV不仅仅依赖于价格的变化，而是结合了成交量的信息，因此能够提供价格变动背后的市场参与者的真实情况。

用途广泛：OBV可以应用于各种市场，包括股票、期货和外汇市场，适用性广泛。

缺点：

滞后性：与大多数技术指标一样，OBV也具有一定的滞后性，即它反映价格和成交量变化的速度可能比实际价格变化稍慢。

市场噪音敏感：在市场波动较大或者交易量较小的时候，OBV最好与其他技术指标结合使用，如移动平均线（MA）、MACD等，以获取更全面的市场分析。

单一性：OBV作为一种量价指标，它的应用范围相对单一，对于复杂市场环境可能需要结合其他技术分析工具一起使用，以提高分析准确性。

难以预测价格变化：虽然OBV能够帮助确认趋势和提供反转信号，但它并不能直接预测未来价格的具体变化，需要综合考量其他市场因素。

OBV使用

使用以下Pine脚本可以绘制一条OBV图表：

OBV - Pine脚本

OBV可以用于确认趋势，如果OBV与价格的趋势背离，则被视为重要的转折信号。

价格新高，但OBV持续下跌，预示着量能不足，行情迎来了很长一段时间的熊市。

背离信号

OBV指标除了用作“当前趋势的确认”功能，主要用于看背离信号。作为信号提示我们可以不在页面上绘制OBV的图标，而仅仅在判断出OBV存在背离时在K线中标注出来。

如上图中，价格走低，但OBV走高则预示着反转的出现。

查看各项指标背离的Pine脚本如下，可以在配置中指定展示那些背离信号，包括MACD、RSI、OBV等诸多背离信号。