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文章所有言论不构成任何投资建议!仅供技术理念学习交流。
交易投资具有极高的风险,我不建议任何人参与投资。
文章是我的学习笔记,原教程可以参考刀锋美股的《平和交易系列视频》。 本系列将着重从思维层面、深入了解正确的交易心理应当如何,文章导航: 1. 交易心理系列-情绪与直觉 2. 交易心理系列-认知偏差(近因偏差与代表性启发) 3. 交易心理系列-过度交易 4. 交易心理系列-认知偏差(情感启发与确认偏差) 5. 交易心理系列-后见偏差、自珍效应、概率谬误 6. 交易心理系列-如何通过复盘提升交易水平
前言
今天的博客中,我想专门聊一聊日交易者面临的一个致命问题——过度交易。
在交易的世界里,波段交易者很少遇到过度交易的问题,因此今天的讨论将主要针对日交易者。可以毫不夸张地说,过度交易是日交易者事业的第一杀手。
我敢打赌,每一个日交易者都或多或少经历过过度交易,尤其是在连续亏损时,这种情况尤为严重。而且,过度交易是一个极其难以根除的问题,它往往会反复出现。我自己也曾深受其害,不夸张地说,单凭交易技术,我在一两年前就已经具备全职交易的能力了。然而,由于过度交易,我在短时间内输掉了自己辛苦积累的资本。即使是现在,如果我不加以注意,也会在某些时刻陷入过度交易的陷阱。
在过度交易时,当时的我往往毫无察觉,只是一心想把“P&L”(损益表)上的红字变成绿字。然而,这种急功近利的做法只会让自己越陷越深。当头脑冷静下来后,往往会后悔不迭。不仅仅是经济上的损失,心理上的伤害更为深远,因为其中夹杂了对自己的失望。我相信,每一个交易者在这一点上都是感同身受的。
为了应对过度交易,我尝试了许多方法。例如,我曾使用交易登记表,每完成一笔交易就打一个对勾;我还买过计数器,并在交易时设置闹钟。几乎网上能找到的所有方法我都试过。然而,这些方法只能暂时控制我的行为,却无法真正解决问题的根源。因为过度交易的根本原因在于我们的思维方式。
今天,我将循序渐进地详细探讨过度交易的成因,并分享一些可能有效的解决办法。希望这些内容能为你提供一些帮助,帮助你在交易的道路上走得更稳、更远。
过度交易的原因
要有效解决一个问题,首先必须找到其根源所在。只有明确了问题的症结,才能对症下药,采取有针对性的措施。经过反复总结,我认为过度交易的产生主要有两个大的原因:
一、心理层面的原因
心理层面的原因是过度交易最深层次的根源,也是最难以克服的部分。这涉及到我们的意识、情绪控制和心理状态。在交易过程中,情绪波动、焦虑、不安,甚至是对亏损的恐惧,都可能驱使我们做出不理性的交易决策。这些心理因素会让我们不由自主地陷入过度交易的陷阱。
二、技术层面的原因
相比之下,技术层面的原因是表层的,相对来说也比较容易解决。这部分问题通常涉及到交易策略的选择、交易系统的稳定性以及执行纪律的严谨程度。虽然这些问题看似复杂,但通过适当的调整和优化,是可以逐步克服的。
在接下来的内容中,我们将分别深入探讨这两个层面的原因,并探寻解决这些问题的具体办法。希望通过这些分析,你能更好地理解过度交易的成因,并找到适合自己的应对策略。
心理层面
在过度交易的问题上,心理层面的因素起着至关重要的作用。我将这些心理原因分为三个部分:
1. 连续胜利后的近因效应
当交易者连续赢了几笔交易后,容易产生一种近因效应,即过度自信,认为自己无所不能。这种过度自信会让交易者放松警惕,选择交易时不再那么严谨。这种情况下,交易者往往会忽视原本严格遵循的交易规则,轻率地进行决策。尽管这种松懈通常会在经历一两次失败后得到纠正,但它仍然是过度交易的一大诱因。因为它相对容易解决,我们在此不做过多讨论。
2. 想要扳回之前的亏损
第二个重要的心理原因是试图弥补之前的亏损。交易是一项高度依赖交易者状态的活动,同时也是竞争极其激烈的事业。在这方面,交易与运动非常相似,许多交易者往往有运动背景,或者同时参与各种运动。具有强烈的好胜心、不服输的精神,对于长期事业发展是宝贵的品质,但在日交易中,尤其是纠结于每日的盈亏时,这种心理反而有害无益。不愿意接受一天以亏损告终,会促使交易者不顾风险去追求扳回损失,从而陷入过度交易的恶性循环。
3. 害怕错过机会(FOMO)
第三个心理因素是害怕错过,即我们常说的“FOMO”(Fear of Missing Out)。许多交易者担心自己盯了许久的股票突然出现大动作,而自己却未能抓住机会。出于这种恐惧,他们会变得过度紧张,每当看到股价稍有波动,就急于进场。然而,股市大部分时间处于盘整期,在这期间频繁进出场只会导致被市场的震荡反复消耗。由于频繁进场出场,交易的数量无形中增加,进而导致过度交易的现象。
这些心理因素虽然难以克服,但一旦意识到它们的存在,并采取针对性的应对策略,就能够大大减少过度交易的发生。在下文中,我们将继续探讨技术层面的原因,并提出具体的解决办法。
技术层面
在讨论完心理层面的原因后,我们最后来谈谈技术层面上导致过度交易的因素。
技术层面的原因:
从技术角度来看,过度交易通常源于交易者对市场缺乏清晰的理解和目标。换句话说,就是交易者在进行交易时没有明确的计划或策略,对自己真正想要达成的目标不清楚。这种迷茫导致他们频繁进出市场,却没有有效的交易依据。结果就是,看到每支股票的走势都觉得有交易机会,贸然入场,却很快被止损出局。这种情况常常与我们之前提到的“FOMO”(害怕错过)结合在一起,导致在股票的盘整期内反复交易,而这些交易大多是无效的。
我们可以将这种无效的交易比作下棋时的“废棋”,下得越多,暴露的破绽就越多,对手(市场)就能更轻松地抓住你的弱点,最终导致失败。同样地,在交易中,频繁进行没有充分理由的交易只会增加亏损的风险。
解决技术层面问题的方法:
尽管过度交易的根源在于心理层面,通过制定一些规章制度可以暂时控制行为,但这只能治标,不能治本。真正要从根本上解决过度交易的问题,就需要深入到我们的内心,通过改变思维方式来改变行为。
理解并接受交易是一个概率游戏:
要真正克服过度交易,首先要从内心深处理解并接受交易的本质——交易是一个概率游戏。所谓的概率游戏意味着,即使你看到了最完美的图形,搭配了最理想的指标,并且市场的方向也符合你的预期,你的交易仍然有可能会失败。事实上,无论你的交易策略看似多么稳妥,每一笔交易的胜率始终只有50%。换句话说,每一笔交易天生就有一半的可能性会亏损。
专业交易者的心态:
理解这一点后,交易者的心态会发生变化。普通人在进入一笔交易前,通常会想着“这笔交易我可能会赚到200元,那么今天我就赢了”。而专业交易者则会反过来想:“这笔交易我可能会亏100元,再加上之前的亏损,今天的总亏损可能会超出我能承受的范围,这个结果我能否接受?”这种思维方式的不同,正是专业与业余交易者之间的显著区别。
控制交易中的变量:
接受交易是概率游戏的另一个重要方面,是理解并接受你无法完全掌控交易的结果。在交易中,我们能控制的只有自己,比如什么时候进场,进多大的仓位,什么时候出场。而股票的走势、波动的方向和幅度,则完全不在我们的掌控之中。因此,即使某天你所有的操作都完美无缺,你仍然可能会亏钱。这也是交易的一部分,需要从内心接受这一事实。
机会是源源不断的:
理解概率游戏的最后一点是如何看待机会。市场就像一条河流,只要开市,机会就会源源不断地产生。交易者不可能抓住每一个机会,也无法创造机会。我们的任务是像一个经验丰富的猎人,知道哪里是猎物经常活动的区域,提前埋伏好,耐心等待最佳时机,然后果断出击。这正如著名投资人Jim Rogers所说的:“我只是等着钱自己出现在角落里,我需要做的仅仅是走过去把钱捡起来,除此以外我什么都不干。”
总结来说,解决过度交易的技术问题,不仅在于制定纪律和规则,更在于改变思维方式,理解并接受交易的本质是概率游戏。只有这样,才能从根本上减少无效交易,提高交易的成功率。
时间段
在深入探讨过度交易的问题时,我们还需要考虑市场的时间段。这一点非常重要,因为市场的不同时间段表现出不同的特性,而在这些时间段中,过度交易往往会带来更加不利的后果。
市场的三个主要时间段:
- 早盘时段(纽约时间9:30-11:30)
对于有一定交易经验的朋友来说,市场通常分为三个主要的时间段。第一个时间段是早盘,也就是纽约时间的9:30到11:30。这是市场最活跃的时间段,每天大约60%-70%的大动作通常都发生在这一阶段。早盘时段的市场波动较大,交易机会相对更多,因此是日交易者最重要的交易时段。如果你有充分的准备和明确的交易策略,这段时间是捕捉利润的最佳时机。
- 午盘时段(11:30-14:00左右)
过了早盘时段后,市场的活跃度逐渐减弱,大多数股票进入盘整期。这段时间,市场波动较小,缺乏明显的趋势,买卖双方的力量较为平衡,往往形成多空双方都难以获利的局面。由于趋势不明确,交易的胜率也会大大降低。如果在这个时间段内继续频繁交易,过度交易的风险大幅增加,损失也可能迅速叠加,使得情况愈发难以控制。
- 尾盘时段(14:00-16:00)
尾盘时段通常会在市场闭市前出现一定的波动,尤其是临近收盘时段,部分股票可能会出现较大的波动和交易机会。然而,这一时段的交易机会通常不如早盘明确,市场情绪也可能受到全天交易结果的影响,出现波动加剧的情况。如果在尾盘阶段心态不稳或策略不明确,过度交易的风险同样会增加。
为什么在这些时间段进行过度交易行不通:
在早盘时段,市场的波动性为交易者提供了更多机会,但也要求更高的策略执行力和纪律性。如果在这一时段外贸然增加交易频次,尤其是在午盘时段,市场缺乏趋势,过度交易不仅难以带来预期的收益,反而会让你的损失迅速累积。
午盘时段,由于市场的平淡和缺乏方向性,过度交易可能会让你陷入无效交易的陷阱。随着市场的平稳波动,交易者容易在这段时间内频繁进出,试图捕捉微小的波动,但结果往往是收益微薄,甚至亏损累累。
因此,从市场的时间段来看,过度交易不仅难以带来盈利,反而会加剧亏损。合理分配交易精力,集中在市场最活跃的时间段,减少在午盘等低波动时段的交易,才能有效降低过度交易的风险,提高整体交易表现。这也是我们为什么强调在不同的时间段内,选择性地进行交易,而不是在市场每时每刻都进行交易的原因。
6个克服过度交易的急救法
我们刚才探讨的内容主要是帮助你从思想上根除过度交易的倾向,这种转变类似于中国武侠小说中的“内功”修炼。内功的修炼需要时间,逐步打通任督二脉,因为改变一个人的认知非常困难,而真正做到知行合一就更难了。
外加功夫的急救方案:
我深知思想转变的难度,因此为大家准备了一套“急救方案”,类似于“外功”,虽然治标不治本,但可以立即应用,帮助你应对过度交易的挑战。这种“内外结合”的方法能够带来更好的疗效。现在我们来谈谈第一条建议。
1. 保持详细的交易记录:
首先,你必须养成记录交易的习惯。这个交易记录不仅要详细记录每天的所有交易,还要每天回顾和分析这些交易。关键在于,你不仅要看,还要写下对每一笔交易的点评。比如:
- 我为什么要进行这笔交易?
- 在相同的条件下,我会不会做出同样的交易?
- 这笔交易做得对的地方是什么?
- 错在哪里?如何改进?
- 我会给这笔交易打多少分?
把所有你能想到的想法都写下来。
通过总结发现规律:
经过一段时间的总结,你会逐渐发现自己的长处和短处。更重要的是,你会发现自己的行为模式,比如:
- 你在哪个时间段的交易胜率最高?
- 哪个时间段的胜率最低?
- 你交易哪种图形的胜率最高?
- 哪种图形的胜率最低?
所有这些规律都可以从你的交易记录中发现和总结出来。
利用记录规避过度交易:
一旦你发现了这些规律,就可以有针对性地调整自己的交易策略。比如,只在胜率最高的时间段交易,选择你最擅长的图形,这样可以有效规避过度交易的风险。
另外,保持交易记录还有一个额外的好处。当你意识到自己正在过度交易时,你可能会想到:“哎呀,一会儿还得写一条回顾。”这种心理负担可能会让你在冲动之下有所收敛,从而避免不必要的交易。
通过这种方法,你可以在短期内控制住过度交易的行为,同时为长期的思想转变打下基础。这种“内外结合”的策略,将帮助你更好地应对交易中的挑战,逐步提升你的交易水平。
2. 制定日交易计划
在开始一天的交易之前,制定一个详细的交易计划是至关重要的。这不仅能帮助你保持专注,还能有效地避免过度交易。以下是如何制定和执行日交易计划的具体步骤:
1. 选好股票:
每天开盘前,花些时间研究市场,筛选出当天最有潜力的几只股票。你可以根据前一天的市场表现、新闻、财报发布等因素,选择那些符合你交易策略的股票。
2. 制定详细的交易计划:
为每一只选好的股票制定详细的交易计划。这包括设定入场点、止损点、目标价格,以及预期的市场情况。明确每一笔交易的逻辑,确保在交易开始之前就知道自己要做什么。
3. 只按计划交易:
一旦市场开盘,严格按照计划操作。只交易你选定的那些股票,避免被市场的短期波动或情绪所诱导,去追逐那些未在计划中的交易机会。这样能有效杜绝很多无效的交易,从而降低过度交易的风险。
通过制定和遵循日交易计划,你可以在混乱的市场中保持冷静和理性,专注于高质量的交易机会,而不是随意出手。这不仅提高了交易的成功率,也大大减少了由于情绪化交易带来的损失。
3. 自言自语
虽然听起来有些搞笑,但“自言自语”是许多专业交易者使用的非常有效的方法之一。这种自问自答的方式不仅能够帮助你更好地梳理思绪,还能在交易前进行深度思考,从而避免冲动决策。以下是如何使用这个方法的步骤:
1. 自问:我到底看见了什么?
在决定是否进入一笔交易之前,先问问自己:“我到底看见了什么?”这个问题迫使你停下来,重新审视当前的市场状况,明确你所依赖的信号和指标。
2. 评估进入点:
接下来,问自己:“这个进入点怎么样?”通过口头表达,你可以更清晰地审视当前的进场时机,判断它是否符合你的交易策略。
3. 给交易打分:
进一步问自己:“这是一个几分的交易?”给每笔交易打分,有助于你评估它的质量。如果你发现这笔交易的分数不高,可能就会重新考虑是否要进场。
4. 通过语言表达进行二次思考:
把你的想法用语言表达出来,是对你分析的第二次思考。通过这种方式,你能更客观地审视自己的决策,从而有效抑制因“害怕错过机会”(FOMO)而产生的冲动。经过这番思考后,你可能会意识到,自己原本打算进入的点并不是一个理想的进场点,或者这笔交易的分数并不高。
5. 不要害羞,勇敢尝试:
不要觉得自言自语很奇怪。试试这个方法,它真的能帮助你做出更明智的交易决策。
通过这种自问自答的方式,你能够更清晰地思考,避免盲目跟随市场波动而进行过度交易。这样,你不仅能提高交易的成功率,还能培养出更理性的交易习惯。
4. 多与人交流
交易是一项非常孤独的事业,尤其是当你的亲友无法理解你时,这种孤独感会变得更加难以忍受。然而,现代互联网的发达为我们提供了一个绝佳的途径,可以通过网络找到许多志同道合的交易者。
1. 找到志同道合的群体:
通过网络,你可以加入专业的交易群,或找到其他经验丰富的交易者。与这些人建立联系,不仅可以帮助你感到不那么孤独,还能为你提供一个分享和交流的平台。
2. 表达和整理思路:
在交易中,将自己的想法表达出来是一种有效的整理思路的方式。通过与他人交流,你可以更清晰地看清自己的思维过程,识别出其中的弱点。这种自我反思能够帮助你有针对性地提高,并避免在思维上陷入误区。
3. 获取不同的视角:
其他交易者往往能够提供不同的观察角度,他们可能会指出你未曾注意到的问题。这种反馈对于你的成长非常宝贵,能帮助你从多维度思考问题,避免陷入单一的思维模式。
4. 寻求支持,避免自毁操作:
在交易过程中,当你感到自己即将陷入牛角尖时,立即与信任的交易伙伴分享你的感受。这种及时的交流能够帮助你获得冷静的外部视角,防止你因为情绪或压力而做出自毁性的交易决策。
通过多与他人交流,你不仅能缓解交易中的孤独感,还能在相互支持中不断提升自己的交易技能。这种互助的关系不仅有助于你的心理健康,也能显著提高你的交易水平。
5.设置交易限制和使用计数器
设置明确的交易限制是控制过度交易的传统有效方法。这包括:
1. 设置最大交易次数:
确定你一天最多可以进行的交易次数。一旦达到这个限制,无论市场如何波动,都不再进行额外的交易。这有助于避免因频繁交易而产生的过度交易行为。
2. 设定止盈和止损阈值:
为每天的交易设定最大止盈金额和最大止损金额。一旦达到这些限制,立即停止交易。这样能有效控制亏损,防止因过度交易而导致的资金损失。
3. 规定交易时间:
设定每天的交易时间范围,在这个时间段内进行交易。交易结束后,不再进行任何交易活动。这样可以避免因市场的短期波动而产生过度交易的风险。
4. 使用计数器:
我推荐使用一个计数器来记录每次交易。当你每次进一笔交易时,按一下计数器。这个简单的工具不仅能帮助你跟踪交易次数,还能在一定程度上舒缓你的紧张情绪。
6. 冥想
冥想是一种有助于放松心情的艺术,它在许多专业交易者的日常生活中扮演了重要角色。以下是冥想的应用方法:
1. 每天抽时间冥想:
建议每天抽出5分钟左右的时间进行冥想。虽然刚开始时你可能不会感觉到明显的变化,但坚持下去,你会逐渐体验到冥想带来的内在平静和清晰。
2. 放松心情:
冥想能够有效放松你的心情,帮助你在交易时保持冷静。这种心理上的放松对减少过度交易的冲动非常有效。
3. 参考影视作品:
如果你看过美剧《Billions》,你可能对冥想的效果有更深刻的理解。
剧中提到:“You let your mind wander, meditate, be open。”这句话传达了冥想的重要性和放松的核心。
总结
今天我们从内外两个方面探讨了如何克服过度交易。并提供了6种辅助方法,希望这些方法能帮助你在交易中保持理性,提升交易效果。
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